“엔비디아, 삼전닉스 이후 돈 벌 곳은 여기” (음재훈 GFT벤처스 대표)

한 줄 핵심

AI 투자 기회는 GPU·메모리 같은 인프라를 넘어, 보안과 정확도, 비용 예측 가능성을 앞세운 온프레미스·산업별 전문 AI와 온디바이스, 그리고 기존 SaaS를 대체하거나 강화하는 애플리케이션 레이어에서 더 크게 열린다.

시간별 요약

1. 0:00
   PA | AI Connect 2026 컨퍼런스 HR도 사람만 관리하는 시대를 넘어 People analytics와 AI를 결합해 패러다임을 바꿔야 한다는 문제의식을 던진다. HR의 에이전트 리더십과 변화 대응을 주제로 한 컨퍼런스 안내가 이어진다.
2. 0:20
   하이라이트 AI 투자 기회는 끝난 것이 아니라 오히려 인프라 다음 단계로 넓어지고 있으며, 특히 기업 내부에 구축하는 온프레미스 AI가 강하게 부상하고 있다. 특화 데이터로 학습한 버티컬 AI는 정확도가 높고 한 번 자리 잡으면 쉽게 대체되지 않는다는 점이 핵심이다.
3. 1:10
   GPU·메모리 다음, AI 투자 기회는 어디에 있나 AI 투자 축은 하드웨어와 데이터센터 같은 인프라뿐 아니라 그 위에서 돈을 만드는 애플리케이션 레이어로 이동하고 있다. GPU와 메모리 이후에는 인터커넥트, 광학 전환, 전력·송전·트랜스포머 같은 병목이 새 기회가 되고, 한국 기업은 제조 역량을 바탕으로 반사이익을 볼 수 있다.
4. 6:59
   회사 안에 AI를 들이는 ‘온프레미스’가 뜨는 이유 클라우드 AI의 보안 문제와 예측 불가능한 비용 때문에, 기업 내부에 GPU와 메모리를 넣어 쓰는 온프레미스 AI가 빠르게 확산되고 있다. 특히 금융·헬스케어·안보·공공처럼 규제가 강한 업종과 중견기업에 적합하며, 데이터센터보다 훨씬 작은 규모로 구축할 수 있어 도입 장벽이 낮다.
5. 12:40
   범용 AI보다 정확한 산업별 전문 AI의 경쟁력 범용 LLM보다 산업별 특화 데이터로 학습한 AI가 정확도와 책임성 면에서 더 강한 경쟁력을 가진다. 금융·법률·의료처럼 틀리면 비용이 큰 업종은 멀티 에이전트와 검증 절차를 더해 99% 이상 정확도를 노리며, 오픈소스 모델을 기반으로 지속적으로 고도화하는 전략이 유효하다.
6. 18:00
   온디바이스 AI가 각광받는 이유 온디바이스 AI는 프라이버시를 100% 보장할 수 있고, 클라우드 없이도 작은 모델로 상당한 수준의 기능을 구현할 수 있어 다시 주목받고 있다. AI 시장은 끝난 것이 아니라, 클라우드·온프레미스·온디바이스가 병행되는 구조로 계속 확장되고 있으며, 버티컬 AI와 인프라 병목 해소 스타트업에도 여전히 기회가 많다.
7. 21:04
   막대한 AI 인프라 투자, 애플리케이션이 회수할 수 있을까 지금의 인프라 투자 규모를 정당화하려면 애플리케이션에서 엄청난 소비와 매출이 나와야 하지만, 현실적으로 모든 데이터센터 프로젝트가 실제 가동되기는 어렵다. 그래서 투자 초점은 인프라 과잉 기대보다 버티컬 경험과 네트워크를 가진 창업자가 만드는 산업별 AI 애플리케이션에 맞춰져 있다.
8. 26:53
   AI는 기존 SaaS 기업에 위기일까, 기회일까 AI는 SaaS를 무너뜨리기보다, 브랜드·고객·데이터를 이미 가진 기존 SaaS 기업에는 강력한 기회가 될 수 있다. 동시에 AI는 소프트웨어 시장보다 더 큰 인건비 기반 서비스 시장을 겨냥하며, HR·콜센터·레스토랑 같은 영역에서 효율뿐 아니라 효과까지 끌어올리는 새로운 서비스를 만든다.

실무 인사이트

• 기업용 AI는 성능보다 보안·비용 예측 가능성·감사 가능성이 도입의 핵심 기준이므로, 제품 설계 단계부터 이 세 가지를 먼저 증명해야 한다.
• 범용 모델 경쟁에 직접 뛰어들기보다 특정 산업의 워크플로와 데이터를 깊게 이해한 버티컬 AI가 더 강한 방어력과 반복 매출을 만들 가능성이 높다.
• AI 투자 기회를 찾을 때는 인프라 레이어의 하드웨어만 보지 말고, 온프레미스·온디바이스·기존 SaaS의 AI 전환처럼 실제 채택이 일어나는 지점을 함께 봐야 한다.